Trading Estratégias Correlação

Estratégias de negociação com base em correlação Forex Por: Adam Grunwerg Entender os princípios de correlação irá impulsionar suas perspectivas de conseguir sucesso consistente forex, escreve Adam Grunwerg da Investoo. Forex correlação é um assunto em voga no momento, mas o que exatamente é tudo sobre Por exemplo, é possível mesclar qualquer um dos conceitos de correlação em uma estratégia de negociação forex para que ele possa capturar um fluxo consistente de lucros Defining Correlation Então, O que é este assunto tudo sobre Correlação mede a relação mútua entre dois ativos em um determinado período de tempo. Este parâmetro varia entre 1 (correlação positiva perfeita) e -1 (correlação negativa perfeita). Correlação positiva implica que os movimentos direcionais de dois títulos são idênticos. Além disso, números positivos maiores indicam que esses movimentos estão cada vez mais próximos. Em comparação, a correlação negativa significa que dois ativos se movem em direções completamente opostas, com números negativos crescentes que implicam divergências mais poderosas. Como Correlação Aplica-se a Forex Sempre que você comércio forex, você deve compreender que você está, na realidade, comprando e vendendo uma combinação de dois pares de moedas. Estes pares consistem em duas moedas e seu preço é determinado dividindo o valor de um pelaquele do outro. Mais uma vez, você deve perceber que você está realmente gerando dois comércios sempre que você voltar um par de moedas. Por exemplo, se você negociar o EURUSD longo, você está comprando o euro e vender o USD. Conseqüentemente, você estaria criando um erro se você considerasse que este comércio é baseado apenas em um par da moeda corrente somente. Em vez disso, você deve entender que você inicializou uma parceria de negócios com duas moedas. Isto é crucial para apreciar, para que você possa reconhecer a correlação e interligação de cada uma dessas duas moedas em relação a outros. Por exemplo, muitos investidores preferem diversificar seus investimentos como forma de diminuir sua exposição ao risco. No entanto, antes de atingir este objectivo, verificará que é um exercício benéfico examinar as moedas envolvidas para qualquer correlação, p. Eles escalam simultaneamente ou eles normalmente se movem em direções diversas. Além disso, você deve compreender rapidamente que correlações de moeda ajustar com o tempo e que, embora duas moedas possam ter avançado em uma direção última noite, eles podem não fazê-lo hoje. Conseqüentemente, você terá que verificar tendências na correlação continuamente. Os benefícios de estudar Correlação Correlação pode até mesmo ajudá-lo a determinar se uma tendência de um par de moedas é poderoso e se ele continuará a avançar em sua direção atual. Por exemplo, o EURUSD e o USDJPY freqüentemente se movimentam completamente em direções opostas. Se o EURUSD está subindo, então o USDJPY está caindo. Como tal, considere que você decidiu abrir um comércio EURUSD longo, porque ele acabou de quebrar acima de um nível de resistência crucial. Antes de fazer isso, você deve examinar a correlação do USDJPY para verificar se ele está acima de um importante nível de suporte. Se assim for, então você seria bem-aconselhado a parar a abertura de sua posição EURUSD até que você obtenha evidências de que o USDJPY também pode efetivamente mergulhar abaixo de seu nível de suporte. Forex e os mercados de ações Existe também uma forte correlação entre os mercados de ações e pares de moedas. A título de exemplo, se a Dow Jones industrial Average aumentar, as moedas de maior rendimento, como o euro, o GBP eo CHF, normalmente subirem ao mesmo tempo em relação aos baixos renders, ou seja, USD e JPY. O contrário é válido se o Dow Jones cair. Ao avaliar pares de moedas principais no mercado de moeda estrangeira, você deve rapidamente identificar que muitos de seus movimentos direcionais são muito comparáveis. Por exemplo, o EURUSD e o EUR JPY tendem a se mover em uma direção idêntica e, como resultado, demonstram um alto grau de correlação. Por que isso é Em ambos os casos, você está comprando o EUR e vendendo o USD eo JPY em longas negociações. Examinando os padrões negociando do USD e do JPY, você observará que ambos movem na mesma direção de encontro ao EUR. Na comparação de dois pares de moedas, idealmente você deve ter um total de quatro moedas influenciando o relacionamento. A fim de que uma determinada moeda não é exagerada, é vital que todas as quatro moedas, independentemente de se estão sendo comprados ou vendidos, deve aparecer apenas uma vez nesta relação. Correlação e Tempo Como já mencionado, como a correlação entre as moedas altera ao longo do tempo, é, portanto, vitalmente importante acompanhar regularmente mudanças neste parâmetro. Traders Forex são geralmente aconselhados a monitorar os padrões de correlação de três meses e um ano dessas moedas de interesse em uma base regular para que eles possam ganhar um melhor senso de seus padrões históricos. Compreender a correlação pode permitir que você gerencie e diversifique mais eficazmente sua carteira de investimentos. Em conclusão, a correlação estuda as moedas identificando a comparabilidade de seus movimentos direcionais. Uma correlação negativa aumentada gera um poderoso sinal de que dois pares de moedas estão se movendo na direção oposta. Conseqüentemente, seus prospetos do lucro podem ser drasticamente comprometidos se você não aprecia inteiramente este fato. Em contraste, um valor de correlação positiva significa que dois pares de moedas estão avançando exatamente na mesma direção, fornecendo-lhe excelentes perspectivas de obter lucros de ambos. Como tal, compreender os princípios de correlação vai certamente impulsionar suas perspectivas de alcançar o sucesso consistente forex. Postado por: Kenny Weve falou e ensinou sobre correlation trading antes aqui no Traders Blog, mas hoje Ive perguntou Jason Fielder (um multi - Tempo blogger convidado) para nos dar a sua visão sobre correlation trading. O artigo abaixo é uma excelente leitura e eu recomendo tomar algumas notas para que você não perca nada. Jason me disse que ele estará respondendo a todos os comentários e perguntas que você postar abaixo. Também queria que eu lhe desse uma pista sobre suas novas Planilhas de Correlação. Para verificar se você tiver algum tempo. Mas ler o artigo primeiro Correlação Trading é um estilo de negociação que está ganhando impulso entre os comerciantes No saber. Na verdade, o momento é tão forte, Correlation Trading é a capa deste mês Futures Magazine Assim que você entender esta metodologia, não só você vai entender por que é tão poderoso, youll imediatamente quer começar suas mãos em algumas estratégias de correlação. Correlação negociação é tudo sobre a descoberta de uma maneira de ver o que eu chamo de ver rachaduras no mercado. Agora para a parte realmente interessante. Cada vez que estas rachaduras aparecem, eles apresentam negócios que você nunca viu antes, e pela Lei Fundamental virtualmente tem que fazer o que você espera que eles façam. OK, introdução e conversa suficientes. Deixe-me dar-lhe alguns exemplos de correlação muito básicos do que estou falando: EXEMPLO 1: À medida que as temperaturas aumentam, as vendas de sorvete aumentam também. EXEMPLO 2: À medida que as temperaturas diminuem, o volume de roupas que as pessoas usam aumenta. Uau, isso é alguma coisa seriamente chocante, não é Ok, ok, agora você provavelmente percebe que estou brincando. Claramente theres nada TERRA SHATTERING sobre estas observações. Na verdade, eles são aproximadamente como o senso comum como ele fica. Todo mundo sabe que, como o tempo aquece, as pessoas gostam de comer sorvete porque o seu arrefecimento e delicioso para comer no calor do verão. Além disso, todos sabemos que como o tempo se torna mais frio, as pessoas tendem a usar mais roupas, porque é necessário para se aquecer. Essas relações (ou seja, o aumento das temperaturas aumentaram as vendas de sorvetes e diminuíram as temperaturas aumentaram o volume das roupas) são tão senso comum e fundamental, de fato, que provavelmente as ignoramos completamente. Mas imagine se esses relacionamentos evidentemente óbvios como estes existiam no mercado de Forex E mais importante, imagine se estes senso comum e relacionamentos fundamentais poderiam ser usados ​​para dar-lhe uma vantagem e realmente aumentar a sua exatidão de negociação e rentabilidade Bem, acredite ou não, esses relacionamentos não Existem no mercado de Forex Theyre chamados PAIRS CORRELADOS, e eu estou indo mostrar-lhe como você pode capitalizar sobre estes pares correlacionados (e negociação de correlação em geral) para ganhar mais dinheiro do que você já fez antes de negociar o Forex. O que os pares de moeda correlacionados parecem O primeiro passo para lucrar com pares correlacionados é aprender a reconhecê-los. Felizmente para nós, esse passo é realmente muito fácil, tudo o que você precisa fazer é abrir 2 pares em seu gráfico, um que vai ocupar a metade superior da tela eo próximo que vai ocupar a metade inferior f tela (cada Vai se estender da direita para a esquerda da tela). Eu sugiro que você escolheu o EURUSD e USDCHF. Mesmo à primeira vista, você deve ser capaz de detectar uma clara relação entre estes dois pares de moedas correlacionadas. Você pode ver como eles estão quase sempre se movendo em direções opostas Você pode ver como quando o EURUSD sobe o USDCHF tende a ir para baixo e vice-versa Se não, olhar novamente Como você pode ver claramente, os gráficos para o EURUSD e USDCHF são quase perfeito Espelho imagens de um outro. Quando o EURUSD cair, o USDCHF tende a subir. E quando o EURUSD sobe, o USDCHF tende a cair. Esta relação é conhecida como CORRELAÇÃO NEGATIVA, porque estes dois pares correlacionados (quase) sempre se movem em direções opostas um do outro. Se o conceito de correlação negativa ainda é um pouco incerto, pense na segunda observação chocante que lhe dei no início deste artigo. Se você se lembra Como as temperaturas diminuem, o volume de roupas que as pessoas usam aumentam. Assim, em outras palavras, temperatura e volume de roupas quase sempre se movem em direções opostas, APENAS como estes dois pares fazem Ok, agora você deve ter uma compreensão bem firme de correlação NEGATIVA eo que parece, então vamos passar para o segundo tipo De correlação: CORRELAÇÃO POSITIVA. Um bom exemplo aqui é EURUSD thr e GBPUSD, vá em frente e abrir suas cartas agora com esses pares para ver o que estou falando. Ao contrário do exemplo anterior, esses pares de moedas estão se movendo mais ou menos paralelos um ao outro. O que faz com que esses relacionamentos positivos e negativos existam Bem, bem como a nossa temperatura e sorvete e temperatura e exemplos de vestuário De antes, as correlações cambiais descem para os fundamentos básicos. O aumento das temperaturas está correlacionado ao aumento das vendas de sorvetes e a diminuição das temperaturas está correlacionada com o aumento do volume de roupas para dois FATOS FUNDAMENTAIS simples mas extremamente poderosos: conforto e sobrevivência. As pessoas comem sorvete quando fica quente, porque as torna confortáveis, e usam mais roupas quando fica frio pelo mesmo motivo (e em alguns casos de sobrevivência). O ponto é, os fatores que dirigem estas correlações estão profundamente enraizados na vida diária. Eles não vão mudar Não este yearnot em 10 yearsNOT em 100 ANOS Os fundamentos por trás dessas correlações são UNIVERSAL O mesmo é verdadeiro para pares de moedas correlacionadas E eu tenho algumas boas notícias. Assim como você não precisa entender completamente o funcionamento de um motor de combustão interna para dirigir um carro, você também não precisa entender completamente os fundamentos detalhados por trás das diferentes correlações de par de moedas para lucrar com eles Na verdade, tudo o que você realmente precisa saber é : Fundamentos sólidos estão por trás de pares de moedas correlacionados. Isso lhe dá um modelo consistente e previsível a partir do qual o comércio. Em outras palavras, assim como podemos contar com o aumento das temperaturas permanecendo correlacionado com o aumento das vendas de sorvete (porque o seu respaldo FUNDAMENTALS da vida diária), você também pode contar com o EURUSD e GBPUSD restantes correlacionados porque eles também são apoiados por UNIVERSAL MARKET FUNDAMENTALS . Potencial de lucro da volatilidade previsível Agora que você entende o que é a correlação, como reconhecê-lo em um gráfico e os fundamentos que apoiá-lo, agora é hora de discutir como usamos correlação para ganhar uma vantagem sobre outros comerciantes. Quando a maioria dos comerciantes olhar pares correlacionados, eles concentram a maior parte da sua atenção sobre o 98 do tempo que os pares de moedas fazer o que theyre suposto fazer e permanecer correlacionados. Não meIve sempre foi mais interessado no 2 do tempo quando pares correlacionados FALL OUT de correlação. (E se por acaso você está preocupado 2 não soa como muito, eu posso deixá-lo em um pequeno segredo. É muito para produzir oportunidades contínuas de negociação, se você sabe o que procurar) Oh, a propósito, eu percebo Ele pode soar um pouco contra-intuitivo, para procurar uma correlação cair fora assim por favor me ouça Você agora sabe que as correlações são apoiados por fundamentos. Mas não apenas qualquer fundamentalscorrelations no mercado Forex são apoiados por UNIVERSALE MARKET FUNDAMENTALS. Em outras palavras, os pares de moedas estavam negociando correlacionados porque alguns over-optimized, compostas indicador diz que eles correlacionaram theyre correlacionados porque REAL-WORLD forças do mercado ditar que eles devem ser correlacionados. Então, por que tudo isso importa e o que isso tem a ver com ganhar essa borda que eu prometi Bem, é simples Se sabemos que certos pares são correlacionados, e que essas correlações são apoiadas por forças do mercado do mundo real, então o 2 de O momento em que esses pares caem de correlação, sabemos que algo deu errado. Nós não sabemos o que deu errado, necessariamente, mas sabemos que pelo menos um dos pares de moeda não está agindo como deveria. Por exemplo, lembre-se do EURUSD e USDCHF Estes pares têm uma CORRELAÇÃO NEGATIVA elevada, o que significa que eles devem mais ou menos se mover em direções opostas um ao outro. Se de repente esses pares caem de correlação e começam a se mover paralelamente uns aos outros, então sabemos que algo está fora de controle. E enquanto não acontecer tudo o que muitas vezes, é estes momentos em que as coisas saem do whack que foram capazes de ganhar uma borda. Você vê, quando pares correlacionados caem fora de correlação, é apenas uma questão de tempo antes de voltarem para correlação. Novamente, estes são FUNDAMENTOS UNIVERSAL MARKET que estão causando essas correlações, e seus fundamentos de mercado que irá forçar os pares de volta em correlação. Assim heres o que nós sabemos Nós sabemos que algo deu errado porque os pares de moeda arent comportando-se como eles devem Sabemos que os pares eventualmente serão forçados de volta em correlação pelo mundo real, forças de mercado fundamentais Sabemos que quando os pares se movem de volta em Paridade (ou seja, correlação) que o movimento irá criar oportunidades de lucro significativo Você pegou esse último Nós sabemos que quando os pares voltarem para a paridade (ou seja, correlação) que o movimento vai criar oportunidades de lucro significativo E é aí que a Uber Alta probabilidade trades Entrar. Neste ponto Ive correr para fora do quarto, mas eu entro em muito maior detalhe, e até mesmo DAR AWAY uma das minhas principais estratégias de negociação de correlação no meu novo Correlation Cheat Sheets. O relatório não será availibe para sempre, então eu sugiro que você vá agarrá-lo agora, e abrir o seu mundo altamente rentável Correlação TradingHow para trocar uma estratégia de correlação Enquanto as correlações lhe dirá que um movimento está prestes a ocorrer, correlação sozinho doesnt dizer-lhe que par Está se movendo ou a direção que vai se mover polegadas Em outras palavras, você sabe que você precisa para colocar em um comércio, mas você não sabe qual par para o comércio ou se você precisa comprar ou vender a curto. Esta enorme limitação no comércio de correlação tem sufocado comerciantes por anos, razão pela qual tão poucos comerciantes usam correlações apesar dos benefícios óbvios. Do punhado de comerciantes que fazem comércio com correlações, a maioria apenas usá-lo como um filtro para aumentar a precisão de um sistema já rentável. Eu decidi levá-lo ainda mais e tornou a minha estratégia de negociação principal. Como trader em tempo integral, pesquisador e desenvolvedor de sistemas, sei que a identificação de volatilidade previsível é metade da batalha. Determinar pontos de entrada e saída é simplesmente uma questão de testes e um monte de tentativa e erro. Levou a melhor parte de 12 meses, mas eventualmente, eu pesquisei, desenvolvi e testei 82 estratégias diferentes para capitalizar em negociações de correlação. Quando a poeira se instalou, ficamos com apenas oito que fizeram o corte. Heres um que fez. A estratégia é chamada de Follow the Leader, e embora seja uma das mais simples das oito estratégias que aprendi, não é menos importante. O comércio de correlação Follow the Leader, como todos os negócios de correlação, espera até que dois pares correlacionados saem do whack e, em seguida, rapidamente capitaliza a oportunidade de escalpe alguns pips rápidos para fora do mercado. Heres como trabalha: Para este sistema, eu gosto de negociar o EURUSD junto com o GBPUSD. Estes pares estão positivamente correlacionados, assim como esperado, eles estão mais ou menos em movimento paralelos uns aos outros (como visto no gráfico abaixo). Mas quando estavam negociando com a correlação, não estavam apenas olhando para a direção, também estavam olhando para o intervalo. Faixa é, naturalmente, a diferença entre o alto eo baixo preços durante um determinado período de tempo. Sabemos, por exemplo, que o GBPUSD normalmente tem um intervalo muito maior do que o EURUSD. Em outras palavras, enquanto estes pares correlacionados geralmente vão se mover na mesma direção, o GBPUSD deve ter vales mais baixos e picos mais altos do que o EURUSD. Assim, quando vemos que o intervalo do GBPUSD está ficando para trás a faixa do EURUSD para uma barra (ver gráfico), temos uma configuração de comércio potencial. Uma vez que o intervalo de atraso é 20 pips ou maior, tomamos o comércio com a expectativa de que o GBPUSD vai compensar a diferença e ultrapassar o intervalo do EURUSD dentro de algumas barras. Eu sei que este é um comércio de probabilidade extremamente alta porque a Lei Fundamental dita que os pares devem permanecer em correlação, então, portanto, sabemos que eles acabarão por recuar. É uma estratégia que tem sido apoiada por fundamentos de mercado e testes por anos, e Ive também encontrou-o para ser uma das mais precisas (e rentáveis) estratégias intraday Ive já negociados. OK, vamos verificar o gráfico como mencionado acima: Clique para ampliar Agora, o intervalo do GBPUSD está ficando para trás o EURUSD por oito pips. Isso é o suficiente de um lag para tomar conhecimento, mas não é o suficiente para tomar o comércio ainda. Eu gosto de ver pelo menos um 20-pip lag antes de eu tomar o comércio, por isso vou vê-lo para outro bar e ver o que acontece. Correlação Correlação é um termo da análise de regressão linear que descreve a força da relação entre uma variável dependente e uma variável independente. Central para a negociação de pares é a idéia de que se os dois estoques (ou outros instrumentos) são correlacionados o suficiente, qualquer alteração na correlação pode ser seguida por uma reversão para a tendência média de pares, criando uma oportunidade de lucro. Por exemplo, o estoque A e o estoque B estão altamente correlacionados. Se a correlação enfraquece temporariamente o estoque A move-se para cima e o estoque B se move para baixo um comerciante de pares pode explorar esta divergência por curto-circuito estoque A (o excesso de desempenho questão) e indo muito tempo em estoque B (a questão under-performing). Se os estoques reverter para a média estatística, o comerciante pode lucrar. A importância da correlação A correlação mede a relação entre dois instrumentos. Podemos ver na Figura 1 que os contratos de futuros e-mini SampP 500 (ES, em vermelho) e e-mini Dow (YM, em verde) têm preços que tendem a se mover juntos ou que estão correlacionados. 13 Figura 1 Este gráfico diário dos contratos futuros de ES e YM e-mini mostra que os preços tendem a se mover juntos. Imagem criada com TradeStation. 13 13Remember, os comerciantes de pares tentam: 13 Identificar relações entre dois instrumentos 13 Determinar a direção da relação e 13 Executar negócios com base nos dados apresentados. 13 13A correlação entre quaisquer duas variáveis, como taxas de retorno ou preços históricos, é uma medida estatística relativa do grau em que essas variáveis ​​tendem a se mover juntas. O coeficiente de correlação mede a extensão em que os valores de uma variável estão associados a valores de outro. Os valores do coeficiente de correlação variam de -1 a 1, onde: 13 Correlação positiva perfeita (-1) existe quando os dois títulos se movem em direções opostas (isto é, o estoque A se move para cima enquanto o estoque B se move para baixo) Existe se os dois títulos se movem em uníssono perfeito (isto é, estoque A e estoque B movem-se para cima e para baixo ao mesmo tempo) e 13 Não existe correlação (0) se os movimentos de preços forem completamente aleatórios (estoque A e estoque B vão para cima e para baixo aleatoriamente). 13 -1 0 1 13 Correlação negativa perfeita Não há correlação Correlação positiva perfeita 13 13 13Parceiros comerciantes procuram instrumentos cujos preços tendem a se mover juntos, ou seja, cujos preços estão correlacionados. Na realidade, seria difícil (e altamente improvável) alcançar uma correlação positiva perfeita com dois títulos: isso significaria que os preços se imitavam exatamente uns aos outros. Em vez disso, os comerciantes de pares buscam títulos com alto grau de correlação para que eles possam tentar lucrar quando os preços se comportam fora dessa norma estatística. Correlações de 0,8 ou acima são freqüentemente usadas como uma referência para comerciantes de pares (uma correlação menor que 0,5 é geralmente descrita como fraca). Idealmente, boa correlação se apresenta ao longo de vários quadros de tempo. 13 13Por que a correlação é importante para a negociação de pares Se os dois instrumentos não tivessem sido correlacionados para começar, qualquer divergência e subseqüente convergência no preço poderia, em geral, ser menos significativa. Como exemplo, vamos considerar uma estrada principal ao longo de um rio. Em geral, a estrada segue o rio muito de perto. Ocasionalmente, a estrada deve divergir longe do rio devido ao terreno ou desenvolvimento (comparável ao spread no preço). Cada vez que isso acontece, no entanto, a estrada finalmente reverte a sua mancha paralela ao rio. 13 13Neste exemplo, a estrada e o rio têm uma relação correlacionada. Se compararmos o rio com outra estrada de terra próxima, no entanto, sem uma correlação definida com o rio (ou seja, seus movimentos são completamente aleatórios), seria inútil prever como os dois se comportariam um em relação ao outro. A correlação positiva entre a estrada principal eo rio, no entanto, é o que torna razoável antecipar que a estrada principal eo rio acabará por se reunir. A mesma lógica é válida para a negociação de pares: através da identificação de títulos correlacionados, podemos procurar períodos de divergência, tentar descobrir por que o preço está se separando e tentar lucrar através da convergência. Nota: Uma abordagem diferente é tentar lucrar com divergência adicional (referida como negociação de divergência). Aqui, vamos nos concentrar em estratégias que tentam lucrar através da convergência, ou uma reversão para a média (conhecida como negociação de convergência). 13 Determinar a correlação 13O primeiro passo para encontrar pares adequados é procurar títulos que têm algo em comum, e que o comércio com boa liquidez e pode ser curto. Devido a riscos de mercado semelhantes, empresas concorrentes dentro do mesmo setor fazem pares naturais de potencial e são um bom lugar para começar. Exemplos de instrumentos potencialmente correlacionados podem incluir pares tais como: 13 Coca-Cola e Pepsi 13 Dell e Hewlett-Packard 13 Duke Energy e Allegheny Energy 13 E-mini SampP 500 e E-mini Dow 13 Exxon e Chevron 13 Lowes e Home Depot 13 McDonalds e Yum Brands 13 SampP 500 ETF e SPDR DJIA ETF. 13 13Próximo, precisamos determinar como elas são correlacionadas. Podemos medir isso usando um coeficiente de correlação (descrito acima), que reflete o quão bem os dois títulos estão relacionados uns aos outros. Os cálculos específicos por trás do coeficiente de correlação são um pouco complicados e caem fora do escopo deste tutorial no entanto, os comerciantes têm várias opções para determinar este valor: 13 A maioria das plataformas de negociação fornecer algum tipo de indicador técnico que pode ser aplicado aos dois títulos, Funções matemáticas automaticamente e traçando os resultados em um gráfico de preços. 13 Os operadores que não têm acesso a este indicador técnico específico podem executar uma calculadora de coeficientes de correlação de pesquisa da Internet para acessar as ferramentas on-line que executam os cálculos. 13 Os operadores podem inserir os dados de preço no Excel e usar sua função CORREL para executar os cálculos, como mostrado na Figura 2: 13 Figura 2 Excel pode ser usado para calcular um coeficiente de correlação de pares. Após a determinação dos coeficientes de correlação, os resultados podem ser utilizados como um filtro para encontrar os pares que mostram maior potencial. 13 Relação de preço 13Once encontramos pares correlacionados, podemos determinar se a relação é reverter média, ou seja, quando o preço diverge, ele vai reverter para sua norma estatística Podemos estabelecer isso, traçando a relação de preço de pares. Como o coeficiente de correlação, a maioria das plataformas de negociação vem equipados com um indicador técnico (talvez denominado relação de preço ou spread ratio) que pode ser aplicado a um gráfico para traçar a relação de preço de dois instrumentos, que fornece essencialmente uma representação visível e numérica do preço De um instrumento dividido pelo preço do outro: 13 13Relação de preço Preço do Instrumento A Preço do Instrumento B 13 13Se os comerciantes não têm acesso a este tipo de análise numa plataforma de negociação, os dados de preço podem ser introduzidos no Excel, tal como ilustrado Na Figura 3: 13 Figura 3 Excel pode ser usado para calcular um preço de pares, ou spread, proporção. 13 13Se acrescentarmos linhas de desvio padrão, podemos obter uma visão sobre o quão distante da média a relação de preços se move. O desvio padrão (calculado como a raiz quadrada da variância) é um conceito estatístico que ilustra como um conjunto específico de preços é dividido ou distribuído em torno de um valor médio. Uma distribuição de probabilidade normal pode ser usada para computar a probabilidade de ocorrência de qualquer resultado particular na distribuição normal: 13 68,26% dos dados cairão dentro de - um desvio padrão da média 13 95,44 por cento dos dados cairão dentro de - dois desvios padrão Da média 13 99,74 por cento dos dados estarão dentro - três desvios padrão da média. 13 13Aplicando esses dados, aguardamos até que a relação de preços diverge x número de desvios-padrão, como - dois desvios padrão e entrar em um comércio de longo prazo com base na informação (o número de desvios padrão selecionado é determinado através de análise histórica e otimização). Se o par reverte a sua tendência média, o comércio pode ser rentável. 13 Eventos que desencadeiam fraqueza na correlação 13Quando dois instrumentos estão altamente correlacionados, certos eventos podem causar uma fraqueza temporária na correlação. Como muitos fatores que causariam movimentos de preços afetariam igualmente os pares correlacionados (como anúncios da Reserva Federal ou turbulência geopolítica), os eventos que provocam fraqueza na correlação são geralmente limitados a coisas que afetam principalmente apenas um dos instrumentos. Por exemplo, a divergência pode ser o resultado de mudanças temporárias de oferta e demanda dentro de uma ação, como quando um único grande investidor muda de posição, quer através de compra ou venda em um dos títulos representados em um par. 13 Nota: Todas as empresas listadas nos EUA devem notificar a bolsa de valores (por exemplo, NYSE ou Nasdaq) sobre quaisquer desenvolvimentos corporativos que tenham o potencial de afetar a atividade de negociação nesse estoque antes de tornar o anúncio público. 13 Alterações relacionadas com a saúde financeira da empresa 13 Reestruturações ou fusões 13 Informação significativa sobre os seus produtos (positivos ou negativos) 13 Alterações na gestão de chaves e 13 Questões legais ou regulamentares que podem afectar o poder da empresa para conduzir negócios. 13 Bolsas de Valores norte-americanas estão autorizadas a emitir uma suspensão temporária da actividade de negociação com base na sua avaliação de um anúncio. Em geral, quanto maior a probabilidade de o anúncio ter um efeito do preço das ações, maior a probabilidade de que o câmbio exija uma suspensão da negociação até que a notícia seja divulgada ao público. 13 Além disso, se um preço das ações listadas nos Estados Unidos mudar significativamente em qualquer período de cinco minutos, uma pausa de negociação de curto prazo pode ser emitida. Uma pausa dura cinco minutos, a menos que ainda haja um desequilíbrio significativo entre as ordens de compra e venda de títulos depois desse período. Os movimentos de preços que desencadeiam uma pausa são: 13 movimento de preço de 10 por cento para títulos no SampP 500, Russell 1000 Index e alguns produtos negociados em bolsa 13 movimento de preço de 30 por cento para outras ações com preço 1 ou acima ou 13 50 por cento movimento de preços para outros Existências com preços abaixo de 1. 13 13 A debilidade também pode ser causada por desenvolvimentos internos ou eventos que ocorrem em empresas como fusões e aquisições, relatórios de ganhos, mudanças de dividendos, desenvolvimento de novos produtos e escândalo ou fraude. Particularmente se um evento interno é inesperado, o preço das ações da empresa envolvida pode experimentar rápidas e dramáticas flutuações de preços. Dependendo do evento, a mudança de preço pode ser muito curto prazo ou pode resultar em uma mudança de tendência. 13